Złoty pozostaje silny – Analiza techniczna z dnia 05.05.2023

W tym tygodniu dwa główne banki centralne po raz kolejny podniosły koszt pieniądza. Zarówno w strefie euro, jak i za oceanem był to ruch o 25 punktów bazowych. Decyzje odznaczyły się na wykresach walutowych. Pierwszy tydzień maja to dalsze umacnianie się złotego względem euro oraz dolara. Złoto, podobnie jak złoty, także utrzymuje dobrą passę na początku maja.

Tabela. Maksima i minima głównych walut. Zakres: 01.05.2023 – 05.05.2023.

Eurodolar: wyjście z kanału wzrostowego

Wykres kursu euro do dolara, interwał 1-godzinowy

Za nami posiedzenia głównych bankierów centralnych ze świata. W środę zgodnie z rynkowymi prognozami amerykański FED podniósł koszt pieniądza za oceanem o 25 punktów bazowych. Dzień później taką samą decyzję podjął Europejski Bank Centralny. Publikacje znalazły swoje odzwierciedlenie na wykresie głównej pary walutowej świata. We wtorek doszło do pierwszego naruszenia kanału wzrostowego na eurodolarze, kiedy to poznaliśmy słabe odczyty indeksów PMI ze Starego Kontynentu, co przyczyniło się do chwilowego osłabienia unijnej waluty. Następnie, po środowej decyzji zza oceanu i braku informacji o kolejnych podwyżkach stóp procentowych w USA, dolar zaczął tracić. Kurs EUR/USD ruszył w kierunku północnym i zatrzymał się na oporze 1,108 USD. Po nieudanej próbie przebicia wskazanego poziomu nastąpiło odreagowanie. Osłabienie euro zostało zatrzymane po czwartkowym komunikacie unijnych decydentów, którzy nie przewidują zatrzymania trwającego cyklu zacieśniania monetarnego. W piątek o godzinie 14:30 poznaliśmy dobre dane z rynku pracy. Zmiana zatrudnienia okazała się większa względem oczekiwań, co umocniło dolara i chwilę po publikacji po raz drugi doprowadziło do wyjścia EUR/USD z kanału wzrostowego.

EUR/PLN na południe

Wykres kursu euro do złotego, interwał 1-godzinowy

Sytuacja techniczna na wykresie EUR/PLN od połowy kwietnia jest rozgrywana ewidentnie pod dyktando polskiej waluty. To wtedy złoty pokonał wsparcie kanału bocznego, w którym na omawianym wykresie znajdowaliśmy się przez kilka wcześniejszych tygodni. Poziom 4,689 PLN (widziany ostatnio 11 kwietnia) okazał się być momentem rozpoczęcia wędrówki kursu EUR/PLN na południe. W tym czasie na głównej parze walutowej świata dochodziło do licznych wahań kursowych. Co ciekawe, w momencie umocnień unijnej waluty złoty zyskiwał, natomiast gdy umacniał się dolar, polski orzeł potrafił utrzymywać wypracowaną pozycję i nie dochodziło do mocniejszych cofnięć. Tym sposobem we wtorek na EUR/PLN doszliśmy do poziomu 4,567 PLN, który był ostatnio widziany w czerwcu ubiegłego roku.

USD/PLN nadal w dół

Wykres kursu dolara do złotego, interwał 1-godzinowy

Umocnienie polskiego orła jest widoczne również na wykresie do amerykańskiego dolara. Tutaj jednak ruch w kierunku południowym rozpoczął się już w połowie marca. Wtedy to wykres USD/PLN wskazywał 4,462 PLN. W tym tygodniu najniższą wartością było 4,137 PLN, co tylko pokazuje skalę umocnienia złotego w stosunku do dolara. Poziom ten ostatnio widzieliśmy w lutym 2022 roku. Dodatkowo z wykresu można wyczytać, że od dwóch tygodni kurs omawianej pary walutowej porusza się w kanale bocznym, którego górna granica to 4,20 PLN, a dolna 4,13 PLN. W piątek o godzinie 15:00 za jednego dolara zapłacimy 4,167 PLN.

Złoto blisko ATH

Wykres kursu złota do dolara, interwał 1-godzinowy

Złoto utrzymuje swoją dobrą passę. Wycena uncji tego szlachetnego metalu próbuje przebić swoje historyczne maksimum z sierpnia 2020 roku na poziomie ok. 2068 USD. Tylko w pierwszym tygodniu maja dwukrotnie próbowaliśmy przebić opór 2055 dolarów. Obydwie próby zakończyły się jednak niepowodzeniem. Nie zmienia to faktu, że omawiany kruszec cały czas znajduje się w makro trendzie wzrostowym. Sprzyja temu wspomniane we wcześniejszym akapicie osłabienie dolara na szerokim rynku, ponieważ złoto jest ujemnie skorelowane z amerykańską walutą. Gdy dolar zyskuje, zazwyczaj złoto traci i odwrotnie. Gorsza pozycja dolara w ciągu ostatnich kilku miesięcy ma kilka powodów. Są nimi brak komunikatów o dalszych podwyżkach stóp procentowych za oceanem w trakcie ostatniej konferencji Jerome Powella, pogarszająca się kondycja amerykańskiego sektora bankowego, czy coraz większa presja krajów BRICS w sprawie odejścia od rozliczeń transakcji międzynarodowych w dolarze. Jeżeli na rynku trend ten będzie się utrzymywać, niedługo możemy zobaczyć złoto najdroższe w historii.