Dolar pokazuje pazury – Analiza techniczna z dnia 10.02.2023

Obecny tydzień ostatecznie przebiegł na korzyść amerykańskiego dolara. Na głównej parze walutowej świata ponownie udało się zejść poniżej poziomu 1,07 USD. Gdy kapitał odpływa za ocean, traci na tym euro, a co za tym idzie i polski złoty. W lutym rozpoczęły się także spadki  na złocie.

Tabela. Maksima i minima głównych walut. Zakres: 06.02.2023 – 10.02.2023.

Eurodolar pozostaje w trendzie wzrostowym

Wykres kursu euro do dolara, interwał 1-godzinowy

W ciągu ostatnich 5 dni dynamika zmian na wykresie EUR/USD nie była tak imponująca, jak ta sprzed tygodnia, pod którego koniec zeszliśmy poniżej dolnej granicy kilkumiesięcznego kanału wzrostowego. Impulsem do umocnienia amerykańskiego dolara były zeszłotygodniowe, mocne odczyty z rynku pracy oraz nie mniej pozytywny raport ISM dla usług. Trend spadkowy na eurodolarze był kontynuowany w poniedziałek. Wtedy na głównej parze walutowej świata zeszliśmy poniżej wsparcia 1,07 USD, który ostatnio był widziany na początku stycznia. Kolejne dni to nieudane próby umocnienia się unijnej waluty. Popularny „edek” nieśmiało kierował się na północ, jednak nie zdołał przebić oporu 1,08 USD. Jastrzębie wystąpienia członków FED, które usłyszeliśmy w drugiej połowie tygodnia oraz ogólna narracja mówiąca o wyższym (niż dotychczas oczekiwał rynek) docelowym poziomie stóp procentowych w USA ostatecznie umocniły dolara. Dziś po południu na wykresie EUR/USD zeszliśmy delikatnie poniżej 1,07 USD, a na rynkach wyczuć można ogólny sentyment risk-off.

Złoty słabnie bardziej niż euro

Wykres kursu euro do złotego, interwał 1-godzinowy

Sytuacja techniczna na wykresie EUR/PLN nie przebiegła z korzyścią dla polskiego orła. W pierwszej połowie tygodnia złoty osłabiał się do wspólnej waluty, dochodząc we wtorek do oporu 4,77 PLN. Dzień później nastąpiło odreagowanie, w którego konsekwencji zeszliśmy do wsparcia na poziomie 4,72 PLN. Wszystko zmieniło się po decyzji Rady Polityki Pieniężnej. Koszt pieniądza w Polsce pozostał na niezmienionym poziomie 6,75%. Publikacja nie wywołała konkretnych zmian na wykresach do PLN, jednak ewidentnie nie wpłynęła korzystnie na krajową walutę. Od tego czasu PLN już tylko tracił. Nie pomogły nawet chwilowe umocnienia euro na głównej parze walutowej świata. Pod koniec tygodnia słabość złotego zostaje podkreślona ogólnym sentymentem risk off. Dziś około południa na wykresie EUR/PLN przebiliśmy wsparcie 4,77 PLN, które jeszcze we wtorek zdołało zatrzymać umacniające się euro.

Kapitał płynie za ocean

Wykres kursu dolara do złotego, interwał 1-godzinowy

Na wykresie USD/PLN również nie można mówić o sile polskiej waluty. Praktycznie przez cały bieżący tydzień złoty tracił w stosunku do dolara. Poniedziałek to kontynuacja umocnienia „zielonego”, które rozpoczęło się już w ubiegły piątek w wyniku wcześniej wspomnianych, dobrych danych z tamtejszego rynku pracy. Środek tygodnia przebiegł w atmosferze konsolidacji, której górna granica na poziomie 4,43 PLN została pokonana dziś przed południem. Pisząc analizę, znajdujemy się powyżej wartości 4,465 złotego za dolara, który umacniając się na szerokim rynku, odbiera siły walutom rynków wschodzących, w tym polskiemu orłowi.

Złoto wraca, po chwilowym umocnieniu

Wykres kursu złota do dolara, interwał 1-godzinowy

Przez kilka ostatnich miesięcy złoto zyskało na wartości. Historycznie na wykresach można zauważyć asymetryczną korelację tego surowca do dolara. Same zmiany wycen uncji złota nie wpływają na siłę dolara. Za to zazwyczaj, gdy dolar słabnie, złoto rośnie i odwrotnie. Tak było i tym razem. Trwający od kilku miesięcy trend wzrostowy na głównej parze walutowej świata, pozostawił swój ślad na wycenie omawianego kruszcu. Jeszcze na początku listopada 2022 roku wykres wskazywał 1618$ za uncję. Dziś jest to ok. 1860$. Po drodze wyznaczyliśmy szczyt na poziomie ok. 1950$, który widziany był na przełomie dwóch pierwszych miesięcy nowego roku. W lutym złoto odnotowuje spadki, po zrealizowaniu lekko zniekształconej formacji głowy i ramion (RGR), co jest zgodne z jej teorią.