Komentarz walutowy z dnia 03.08.2012

Wczoraj opisywaliśmy możliwe scenariusze po konferencji Mario Draghiego. Okazało się, że Draghi nie spełnił oczekiwań rynków. Pojawiły się co prawda zapowiedzi skupu obligacji krajów południowych, jednakże po pierwszej fali optymizmu do głosu doszli inwestorzy, którzy postanowili realizować zyski.

EUR/USD spadł z 1.2400, gdzie wywindowały go oczekiwania inwestorów, do poziomu 1.2150. Reakcja na EUR/PLN i CHF/PLN była wyjątkowo słaba, jak na ten zakres ruchu i przecena wyniosła niecałe 3 grosze, za to zarówno USD/PLN i GBP/PLN zareagowały adekwatniej do ruchu na EUR/USD. Funt zdrożał tuż po publikacji o około 7 groszy, natomiast dolar aż o 8. Po pierwszym bardzo silnym ruchu rozpoczęła się korekta i rynki powoli zaczęły odrabiać część strat.

Dzisiaj ponownie złoty umacnia się do głównych walut, jednakże nie odrobił jeszcze całkowicie wczorajszych strat.

Rykoszetem od wystąpienia Mario Draghiego ucierpiała też aukcja hiszpańskich 10-letnich obligacji, których rentowność wzrosła o 0,42 pb przekraczając ponownie poziom 7%.

Dzisiaj od godziny 9:45 do godziny 10:00 co 5 minut podawano kolejne wskaźniki PMI. Pierwszy podano wskaźnik włoski, który był gorszy od oczekiwań, na szczęście tylko o 0,1. Kolejny wskaźnik francuski osiągnął magiczną barierę 50 pkt i tym samym był lepszy od oczekiwań aż o 2,1 pkt. O 9.55 podano wskaźnik dla Niemiec, tutaj znów przekroczono zarówno oczekiwania, jak i poziom 50 pkt uzyskując 50,3 pkt. Po tak dobrych danych z największych gospodarek nie było niespodzianki i wskaźnik dla całej Unii Europejskiej wyniósł 47,9 pkt wobec oczekiwanych 47,1 pkt. W reakcji na tak dobre dane złoty kontynuował umacnianie się względem głównych walut.

W dniu dzisiejszym publikowane będą następujące dane ze świata:

• 14.30: USA – pakiet danych z USA, na szczególną uwagę zasługuje zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym M/M.

Wczorajsze dane z USA były gorsze od tych za ostatni okres, jednakże lepsze od oczekiwań. Jeżeli dziś będziemy mieli podobną sytuację nie powinno mieć to większego wpływu na rynek.

EUR/PLN

Kurs EUR/PLN potwierdził przebicie linii długookresowego trendu osłabiającego złotego i przebił także na stałe znajdujące się tuż pod nią 61,8% zniesienie Fibonacciego. Kurs porusza się w krótkookresowym trendzie spadkowym o górnym ograniczeniu na poziomie 4.18 i dolnym na 4.09. W przypadku wybicia w dół nowe wsparcie stanowi poziom 4.0150, czyli 76.4% zniesienie Fibonacciego. W przypadku wybicia w górę i przebicia górnego ograniczenia spadkowego kanału najbliższy opór to 4.2173, czyli 50% zniesienie Fibonacciego.

CHF/PLN

Podobnie jak na parze EUR/PLN długookresowa linia trendu osłabiającego złotego została przebita. Kurs porusza się w trendzie spadkowym, o górnym ograniczeniu w okolicach poziomu 3.48 i dolnym 3.41. Utrzymanie się tego ruchu przeniesie w ciągu kilku dni wsparcie w okolice 3.4057, gdzie znajduje się 61,8% zniesienie Fibonacciego, natomiast opór wewnątrz kanału może stanowić przebita linia długookresowego trendu wzrostowego, czyli poziom 3.47. W przypadku wybicia w dół najbliższy techniczny opór znajduje się dopiero na 3.2406 i jest to 76,4% zniesienie Fibonacciego, natomiast najbliższe wsparcie po wybiciu z kanału to 3.5391.

USD/PLN

Sytuacja na parze USD/PLN w ciągu ostatnich miesięcy jest bardzo niejasna i wielu obserwatorów widzi tu odmienne technicznie formacje. Jak widzimy na wykresie da się uzasadnić poruszanie się kursu w trójkącie o nachyleniu spadkowym, z fałszywym wybiciem pod koniec lipca, z górnym ograniczeniem na poziomie 3.39 i dolnym w okolicach 3.32. W przypadku wybicia w dół z tak utworzonej formacji nowym wsparciem będzie długookresowa linia trendu wzrostowego w okolicach 3.26 a kolejny poziom 3.2322, czyli 38,2% zniesienie Fibonacciego. W sytuacji gdy dojdzie do wybicia w górę najbliższy opór będzie się znajdował na poziomie 3.49 utworzonym przez linię z czerwcowych i lipcowych szczytów.

GBP/PLN

Kurs GBP/PLN, podobnie jak USD/PLN, porusza się w trójkącie o nachyleniu spadkowym z górnym ograniczeniem w okolicach 5.28 i dolnym ograniczeniem w okolicach 5.18. Jak pokazały ostatnie dni 23,6% zniesienie Fibonacciego jest ważnym poziomem, gdyż w ciągu ostatnich 3 dni każdy miał na niej swoje otwarcie lub zamknięcie. W przypadku wybicia w górę najbliższy opór to okolice 5.41, gdzie przebiega linia wyznaczona po czerwcowych i lipcowych maksimach. Z kolei wybicie dołem i przebicie dolnego ograniczenia trójkąta będzie oznaczało, że niedługo kurs dojdzie do 38,2% zniesienia Fibonacciego na wysokości 5.0687.