Komentarz walutowy z dnia 12.10.2012

Wczorajszy dzień rozpoczęliśmy danymi o cięciu ratingu dla Hiszpanii. Informacja ta nie wprowadziła znacznego pogorszenia nastrojów na rynkach zagranicznych. Co prawda giełda w Madrycie przez cały dzień traciła a rentowności obligacji rosły, może być to jednak wynikiem dyskontowania przez inwestorów wizji ścięcia ratingu do poziomu „śmieciowego”.

Zupełnie inaczej wyglądała sytuacja całego kontynentu. Co prawda początkowo euro osłabiło się do dolara, jednak większość dnia stopniowo umacniało się do amerykańskiej waluty. Podobnie wyglądała sytuacja na rynkach giełdowych, gdzie większość indeksów rosła w jednoprocentowym tempie.

Po porannym marazmie, oczy inwestorów skierowane były na gospodarkę USA i płynące z niej informacje. O 14.30 poznaliśmy dane o sytuacji na rynku pracy oraz bilansie handlowym. Śmiało można powiedzieć, że amerykański rynek pracy ożył, a wielkość wniosków o zasiłki dla bezrobotnych, na poziomie 339 tys., jest najniższa od ponad czterech lat. Bilans handlu zagranicznego okazał się zgodny z oczekiwaniami i wyniósł -44,22 MLD USD.

O godzinie 17.00 poznaliśmy zmianę tygodniowych zapasów ropy. Okazały się one większe niż oczekiwano o blisko 1,7 miliona baryłek, co przełożyć się może na spadki cen „czarnego złota” na światowych rynkach.

W dniu dzisiejszym czekamy na expose premiera Donalda Tuska. Wystąpienie dotyczyć ma gospodarki, finansów publicznych, polityki prorodzinnej i rynku pracy. Inwestorzy mając w pamięci ogromny wpływ informacji płynących z poprzedniego expose na rynkową wycenę złotego, bez wątpienia ważyć będą każde słowo padające z ust Prezesa Rady Ministrów.

Wśród istotnych dla rynków walutowych wskaźników makro, uwagę skupić należy po raz kolejny na danych płynących z USA. O godzinie 14.30 poznamy wartość inflacji producenckiej (oczekiwania: inflacja PPI 0,7% m/m i 1,8% r/r; inflacja bazowa PPI 0,2% m/m i 2,5% r/r), natomiast o 15.55 zaprezentowana zostanie wartość Indeksu Uniwersytetu Michigan. Indeks obrazuje nastroje konsumenckie i opracowywany jest na podstawie ankiety przeprowadzonej na 500 osobowej próbie. Podkreślić należy, że jest to odczyt wstępny na bazie ok 60% wyników, a wartość kompletnego indeksu podana zostanie na koniec miesiąca. Konsensus oczekiwań analityków wynosi 78, wobec 78,3 w poprzednim odczycie.

EUR/PLN

Kurs EUR/PLN wybił się obecnie z trendu spadkowego, w którym poruszał się przez ostatni miesiąc. Gdyby ruch był kontynuowany w górę, najbliższym oporem są okolice poziomu 4.11, gdzie znajdują się zarówno 38,2% zniesienie Fibonacciego i linia łącząca maksima kolejnych miesięcy. W przypadku ruchu w dół na poziomie 4.065 znajduje się linia łącząca minima ostatnich miesięcy, po przebiciu tej linii w dół nie ma żadnych istotnych wsparć technicznych pozwalających określić zakres ruchu.

CHF/PLN

Kurs CHF/PLN podobnie jak EUR/PLN wybił się z miesięcznego trendu spadkowego w górę. Najbliższy opór znajduje się w okolicach poziomu 3,38, gdzie przebiega długookresowa linia łącząca maksima z ostatnich miesięcy, tam też znajduje się opór wyznaczony przez wielomiesięczną linię łączącą maksima kursu co zwiększa wiarygodność tego oporu. Najbliższym technicznym wsparciem jest z kolei poziom 3.35, czyli linia łącząca minima ostatnich miesięcy. W przypadku przebicia tej linii na poziomie 3.33 znajduje się 61,8% zniesienie Fibonacciego.

USD/PLN

Na parze USD/PLN od około kilku dni mieliśmy do czynienia z tworzeniem się krótkotrminowego trendu wzrostowego. W dniu dzisiejszym obserwujemy jednak dość silna korektę. Najbliższy opór to 38.2% zniesienie Fibonacciego na poziomie 3.20. Najbliższe wsparcie to linia łącząca minima ostatnich miesięcy na poziomie 3.12, w przypadku przebicia tego wsparcia kolejnym jest 0% zniesienie Fibonacciego na poziomie 3.10.

GBP/PLN

Na wykresie GBP/PLN widoczny był zarówno krótko jak i średniookresowy trend spadkowy. Po ostatniej korekcie kurs ponownie powrócił do trendu spadkowego. Najbliższy opór znajduje się na poziomie 5.08, gdzie znajduje się linia łącząca maksima kolejnych miesięcy, a w przypadku jej przebicia jest to 5.14 czyli 38.2% zniesienie Fibonacciego. Najbliższe wsparcie z kolei to 0% zniesienie Fibonacciego na 5.02, czylilinia łącząca minima ostatnich miesięcy na poziomie 5,00.