Komentarz walutowy z dnia 30.10.2013

Dzisiejszy dzień upłynie w oczekiwaniu na sygnały z USA. O godzinie 13:30 poznamy serię ważnych danych makroekonomicznych, a o godzinie 19:00 komunikat po posiedzeniu FED. Patrząc na zainteresowanie rynków dolarem, oczekują one poprawy sytuacji za oceanem.

Od kilku dni sytuacja na rynkach jest nadzwyczaj spokojna. Wynika to z oczekiwań na konferencję po posiedzeniu FED. Odbędzie się ona dzisiaj o godzinie 19:00, a nie jak zwykle miało to miejsce o godzinie 20:00. Spowodowane jest to tym, że Ameryka przejdzie na czas zimowy dopiero za tydzień.

Czego rynki oczekują po tej konferencji? Tak naprawdę patrząc na nadchodzącą zmianę na fotelu prezesa FED, wątpliwe są istotne deklaracje. Nie zmienia to faktu, że po ostatnich perturbacjach z government shutdown i problemami budżetowymi trochę może się na tej konferencji wydarzyć.

Przede wszystkim rynki oczekują komentarza do sytuacji w kraju oraz wskazówek, co do nastawienia nowej prezes Janet Yellen. Co prawda będzie miała ona za dwa tygodnie oficjalne przesłuchanie w Kongresie, jednakże wielu traderów już teraz chciałoby mieć wskazówki do zajmowania pozycji na rynku.

Drugim tematem, który bardzo interesuje inwestorów, jest QE3. O ile dotychczas pojawiało się w mediach jak mantra, że program jest zbyt drogi oraz że wypacza mechanizmy wolnorynkowe, tak teraz powoli przebija się temat zwiększenia jego skali. Argumentem stojącym za tą koncepcją są pogarszające się dane makroekonomiczne z USA oraz przewidywane gołębie nastawienie nowej pani prezes.

Potwierdzenie teorii o słabszych perspektywach gospodarki nadeszło wczoraj. Indeks cen mieszkań co prawda wzrósł o 0,4% do 12,8%, natomiast zaufanie klientów spadło o pełne 9 pkt do poziomu 71,2 pkt. Jest to najprawdopodobniej efekt zwątpienia po zamieszaniu z government shutdown.

Jak na to reagują rynki? Od kilku dni dolar umacnia się względem euro co świadczy o wierze inwestorów w korzystny wydźwięk dzisiejszych danych makro i konferencji FED-u. A nawet, jeżeli niekorzystny to mniej zły, co już powinno pomóc bardzo słabemu ostatnio dolarowi. W ślad za umacniającym się dolarem delikatnie osłabia się złoty.

Dziś oprócz konferencji FED warto zwrócić uwagę na dane o 13:30. Poznamy wtedy zarówno wynik inflacji, jak i wzrost PKB za oceanem. Analitycy korygują w dół swoje prognozy w związku z ostatnimi wydarzeniami, zatem dane te nie powinny zatrząść rynkiem.

EUR/PLN

Na wykresie EUR/PLN utworzył się kolejny trójkąt, ze względu na bliskość ograniczeń z pewnością dojdzie dzisiaj przynajmniej do próby wybicia z tej formacji. Najbliższym oporem jest wielokrotnie testowany poziom 4,1875, a po jego przebiciu 4,2350, będący maksimum przełomu września i października. Dolne ograniczenie formacji to 4,1800. Po jego przebiciu kurs najprawdopodobniej będzie kontynuował trend boczny, jednakże gdyby skierował się w dół to najbliższe wsparcie będą stanowić poziomy 4,1550, czyli linia łącząca ostatnie minima lokalne.

CHF/PLN

Kurs CHF/PLN podobnie jak EUR/PLN porusza się w ramach szerokiej formacji spadkowej. Tutaj również można mówić o wybiciu z trójkąta spadkowego, jednakże w tym wypadku trend jest wzrostowy. Wsparciem jest testowany obecnie poziom 3,3850, gdzie przebiega krótkookresowa linia trendu wzrostowego, a po jego przebiciu kolejnym wsparciem są okolice 3,3650, czyli pięciomiesięczne minima lokalne. Najbliższym oporem jest ograniczenie szerszej formacji na poziomie 3,4250.

USD/PLN

Kurs USD/PLN porusza się obecnie w wąskim średnioterminowym trendzie spadkowym. Kurs przebił linie łącząca maksima lokalne od września tworzącą wraz z obecnym minimum lokalnym wąski trójkąt spadkowy. Po przebiciu oporu kurs porusza się dalej wewnątrz szerszej formacji spadkowej a kolejnym oporem jest poziom 3,0750. Wsparciem są okolice poziomu 3,0200, gdzie przebiegają kilkumiesięczne minima.

GBP/PLN

Kurs GBP/PLN porusza się wzdłuż dolnego ograniczenia trendu spadkowego. Najbliższym wsparciem jest poziom 4,8750, gdzie przebiega dolne ograniczenie formacji. W przypadku ponownego wybicia z formacji, czyli przebicia poziomu 4,9000, nowym oporem są okolice poziomu 4,9500, czyli ostatnie maksimum lokalne.